En tiempos de bolsillos flacos, el aguinaldo de mitad de año puede convertirse en un salvavidas para saldar deudas o concretar gastos pendientes. Sin embargo, sobre todo en una coyuntura apretada, siempre es bueno pensar ese medio sueldo «extra» como una ocasión para ahorrar o invertir.
La baja de tasas y el «atraso» que presenta el dólar respecto al aumento de los precios en lo que va del año, hace que los instrumentos más usados por los argentinos para esta empresa, los plazos fijos o el dólar, pierdan buena parte de su atractivo. Por eso, Clarín le consultó a varios expertos cuál puede ser la estrategia más eficiente para los ahorristas minoristas de cara al segundo semestre.
«Uno se imagina que para empezar a invertir necesita un monto muy alto de dinero o un expertise en el mercado, pero hoy en día existen muchas alternativas sencillas para que los ahorros no pierdan valor e incluso le ganen a la inflación», sostuvo Federico Palmisano, CFO de YONT.
El equipo de research de la app de inversiones Cocos, apuntó: «Lo primero que deberán analizar, antes de tomar cualquier decisión de inversión, es cuánto riesgo están dispuestos a asumir». En esa línea, elaboró tres carteras, según el perfil de riesgo del potencial inversor.
Para personas conservadoras, Cocos propone una cartera donde el 60% está destinado a Obligaciones Negociables, instrumentos de deuda de empresas de más alto perfil.
Dentro de este universo, un 20% puede ir para la ON de YPF, que vence en 2026 y paga dólar MEP: «Está rindiendo alrededor de 7.5% anual, de las empresas con mejor crédito en Argentina». Otro 20% del portafolio puede destinarse a la ON de Pampa Energía otra empresa con gran solidez financiera, lo que hace que la seguridad del papel sea alta. También con vencimiento en 2026, está rindiendo aproximadamente 8%, numero atractivo para Pampa Energía. “Esta ON paga USD Cable, por lo que tiene a favor el canje (diferencia entre la cotización del Cable y MEP)”, agregó Damián Palais, Financial Advisor de Cocos Capital.
La tercera ON es la de Telecom: si bien no goza de la misma situación que Pampa e YPF, es uno de los títulos más populares dentro del segmento corporativo de renta fija. Paga dólar Cable, vence en 2026 y está rindiendo encima del 9%.
El 40% restante de este portafolio está dividido entre el Bopreal 2026, dólar MEP y un fondo común de inversión que invierte en deuda corporativa dolarizada.
Por su parte, Maximiliano Donzelli, Manager de Estrategias de Inversión de IOL Invertironline, aportó diferentes estrategias según el objetivo que se persiga: acompañar la suba de la inflación o cubrirse ante un salto del tipo de cambio. «Para las personas que quieran invertir pensando en un corto plazo, creemos que sería ideal sumar a la cartera el bono del Tesoro Nacional T4X4 con vencimiento el 10 de noviembre de 2024. Para este instrumento, se proyecta un rendimiento anual del 66% que equivale a un rendimiento mensual del 4,25%, por encima del rendimiento de un plazo fijo».
Donzelli también apuntó que quienes quieran dolarizar sus ahorros y además ganar una renta pasiva, pueden optar por invertir en un fondo común de inversión en dólares, que diversifique entre bonos corporativos argentinos y de la región.
Otra alternativa para quien quiera dolarizarse son los Cedears, aunque necesitan mayor apetito por el riesgo ya que están sujetos al vaivén de los precios de las acciones. Aquí la recomendación que se repite es la del Cedear de Mercado Libre, el del S&P 500 y Microsoft.
Por último, para perfiles aún más agresivos, las criptomonedas pueden ser una buena inversión. Según un relevamiento de Bitso, en lo que va del año, los activos que más ganaron fueron dos cripto: Solana y Bitcoin, seguidos del bono argentino AL30.
Solana avanzó casoi un 73% este año, lo que significa que quien invirtió US$ 1000 a fines de enero, obtuvo US$ 1729 en junio. En tanto, Bitcoin tuvo un alza de 64,9% de alza en lo que va de 2024, que equivale a obtener US$ 1649 al haber invertido US$ 1000. «La aprobación de los ETFs en enero, que ya están disponibles en la Bolsa de EE.UU. de la mano de los principales operadores de fondos de inversión del mundo, como Blackrock, Franklin Templeton», señalaron en Bitso.
Julián Colombo, director general de Bitso Argentina, destacó: «Soy muy optimista con respecto a la evolución de las cripto en lo que resta del año. Continúa habiendo excelentes oportunidades de compra para bitcoin, ether y solana, entre otros activos digitales. En cambio, sería muy cauteloso con respecto a los activos argentinos, en función de la volatilidad económica y política, y la incertidumbre a corto plazo. En tanto, los commodities son recomendables para una cartera a largo plazo, al igual que las principales empresas tecnológicas del mundo».
SN